网络流行词,来自于相声《文玩》,在相声里有一句“干干巴巴的,麻麻赖赖的,一点都不圆润,盘他!”因为这个,后来就说到啥就盘啥,也引申为看到喜欢的东西,迫不及待把玩的心情,不管是什么东西,万物皆可盘,盘就对了。
所以,今天我们就来盘一盘博时固收 2018 年的成绩单。
随着股票市场赚钱难度加大,以债券配置为主的固收类产品则稳扎稳打,成为越来越多投资者的偏好品种,固收类基金也因此成为其资产配置的重要组成部分。
其中,博时基金 2018 年旗下债券基金规模合计超 1723 亿元,高居行业第一,是市场上债基规模突破千亿的仅四家基金公司之一。
博时固收类基金的加权平均净值增长率为 6.52%,近八成债基年内回报跑赢行业平均,其中,博时宏观回报、博时天颐债券、博时双月薪、博时月月薪等多只债基业绩表现优异,年回报超过 8% 的固收产品更是多达 20 只。
在偏债型基金排名的第一梯队中,总少不了博时基金固收产品线的身影。2018 年以来债券市场回归基本面主逻辑,博时固收准确预判大势、增强操作灵活性,在规模与业绩方面均取得业内领先优势。
截至 2018 年底,据海通证券发布的剔除货币基金及部分理财基金后的规模排名榜显示,博时旗下债券基金规模合计超 1723 亿元,高踞行业第一,是市场上债基规模突破千亿的仅四家基金公司之一。
同源数据显示,博时固收类基金的加权平均净值增长率为 6.52%,在银河证券核心公募规模前十大基金公司中排名第 2。
拉长数据来看,博时基金近五年固收基金绝对收益加权平均值为 53.08%,在 65 家可比基金公司中位居第 8,在银河证券核心公募规模前十大基金公司中排名第 2。
在股市低迷的背景下,债券基金一骑绝尘,2018 全年平均净值增长率报收 4.55%,成为所有类型基金中的“顶梁柱”。
其中,博时旗下 111 只债券基金(非货币,不含 QDII,份额分开统计)中,包括标准债基、一级债、二级债、定开债和指数债基年内回报均录得正收益;近八成债券基金年内回报跑赢行业平均;65 只债券基金年内回报超 6%,占比约 60%;42 只债券基金年内回报超 7%;20 只债券基金年内回报超 8%,7 只债券基金同类排名前十,为持有人带来优异的绝对收益回报。(数据来源:银河证券/20181231)
从细分品种来看,定期开放型债券基金成为今年债基业绩回报的“先锋队”。据银河证券数据显示,截至 12 月 31 日,博时基金旗下全部 40 只定开债基均录得正收益,其中 26 只基金年内回报超过 5%,20 只基金年内回报超 6%,14 只基金年内回报超 7%,包括博时双月薪、博时月月薪、博时安誉、博时安泰等在内的 6 只基金年内回报超 8%。
具体来看,博时双月薪、博时月月薪今年以来净值增长率分别高达 8.98%、8.56%,在 102 只同类产品中分别排名第九名和第十三名,成立以来累计收益分别为 57.74%、44.07%。(数据来源:银河证券/20181231)
二级债基方面,博时宏观回报债券 A/B 和博时宏观回报债券 C 收益率分别为 10.72% 和10.22%,分别在 200 只、142 只同类基金中排名第一,双双夺冠。
博时天颐债券 A 收益率为 8.32%,在 200 只同类基金中排名第四,博时天颐债券 C 收益率为 7.82%,在 142 只同类基金中排名第五。(数据来源:银河证券/20181231)
另外,博时拥有多只长期业绩持续优异的债券基金,例如,博时信用债纯债 A 成立以来年累计收益 48.45%,过去三年、五年同类排名居前十;博时信用债券(A/B 类:050011)成立以来累计收益 146.35%,年化收益 9.89%,过去五年同类排名第二。
两只基金均擒获过多座由三大报颁发的“金牛奖”、“明星基金奖”等,同时也有获评银河证券、晨星等权威三方机构的五星基金。(数据来源:银河证券/20181228)
记者注意到,过去一年中,在资管新规、流动性管理新规等政策影响下,银行理财产品和货币基金受到约束,而短债基金由于兼顾了投资者对流动性的需求,并且有超过货币基金的收益率,成为 2018 年“网红基金品种”。
博时旗下的短债基金——博时安盈债券 A 和博时安盈 C 全年收益率分别达到 5.94% 和5.50%,为追求稳健收益投资者提供了良好选择。(数据来源:银河证券/20181231)
优异业绩的取得,离不开博时固收理论功底深厚、实战经验丰富的投研团队强力驱动,目前,博时固定收益总部下设现金组、公募组、专户组、国际组和研究组,团队人员配备齐整、实战经验丰富,核心成员平均从业年限超过
9.5 年,多位资深基金经理或投资经理拥有 10-20 年投资管理经验、管理规模超百亿。
记者了解到,博时基金固定收益总部的投资流程管理以固收委员会为核心抓手,通过民主集中的方式,严谨的架构和流程使每一个投资“功能单元”都可以各司其职、互相配合,既形成了可靠的整体结构,又能够充分发挥个体主观能动性,这是博时固收长期取得优良业绩的关键所在,也是博时固收能够持续取得创新的重要原因。
值得一提的是,2018 年博时基金发行了市场上首只跟踪中债 1-3 政金债指数基金和业内首只跟踪 3-5 年进出口行债指数的基金产品。
两只政金债系列债券指数基金合计首募规模超百亿,不仅丰富了博时固收在指数基金领域的产品线布局,更有效地补充了市场上投资中短端政金债指数基金的空缺,同时为投资者灵活便捷地参与银行间债券市场提供了新工具。
由于在债券投资方面的优秀表现,博时基金曾连续两年续荣获“固定收益投资金牛基金公司”奖,同时累计四年获得中央国债登记结算有限责任公司颁发的“中国债券市场优秀资产管理机构奖”。