四川地区目前疫情整体偏轻，综合调研企业的反馈，存栏同比减幅预计在5-10%左右。外省生猪无序调入和冷库库存冻肉仍可能造成疫情扩散，规模企业对后期疫情的形势并不乐观。
以下为报告正文：
随着气温逐渐回升，ASF疫情也在悄然发展。四月中下旬开始，两广地区疫情迅速恶化，养殖户集中抛售，猪和猪肉通过各种渠道流入周边生猪调入省份。在这种情况下，作为我国西部生猪养殖量最大的省份和国内最大猪肉消费省份的四川还能否继续独善其身?上半年度生猪存栏和饲料消费量如何?养殖户和企业的心态和预期又如何?为解答上述问题，在大商所的资助下，我们对四川饲料养殖行业进行了为期一周的调研。
一、四川生猪产销的基本情况
四川是我国传统的生猪养殖区和最大的猪肉消费区。从区域上看，生猪养殖主要集中在四川盆地的成都、资阳、遂宁、乐山等地。近年来随着环保要求趋于严格，养殖区域逐渐向川西、北地区的丘陵、山区转移。从结构上看，四川是规模养殖企业的必争之地，除温氏、牧原、正大等全国性企业在四川加快布局之外，铁骑力士、巨星农牧、高金集团等省内企业也占有重要的市场地位。尽管规模化程度逐年提高，但四川的散养户占比仍高于全国平均水平。根据四川省2017年底提出的目标，“到2020年生猪年出栏500头以上的规模养殖比重达50%以上”。除牧原外，其他规模企业均采用“公司+农户”的形式，也有助于保留散养户。需要特别指出的是，据企业反映，四川实际生猪年出栏量要低于统计局数据，估计在5000万头左右。
四川也是国内最大的猪肉消费省份。根据统计局数据，2017年四川年人均猪肉消费量达到36.2公斤。本地庞大的养殖量仍无法满足如此巨大的需求，因此四川需要从周边省份调入生猪或猪肉。根据博亚和讯的数据，四川省的猪肉年调入量在115万吨。
二、四川ASF疫情情况
根据农业部公告，至本报告写作时，四川省共发生ASF疫情7起，均为散养户。发病养殖户生猪总存栏1221头，最大存栏仅429头，侧面印证了四川省散养户为主的格局，也和我们调研的情况相符。在所调研的对象中，基层饲料经销商对应的客户以散户为主，所反应的数据降幅较大，最大达到30%。而规模养殖企业和大型饲料企业反应的降幅数据则相对较小，基本没有大型养殖场发生疫情。我们也认可四川整体疫情偏轻的结论。
四川疫情偏轻有主观和客观两个层面的原因。主观方面，在ASF疫情发生后，四川省政府采取了严格的监管措施(如图3)，有效的阻止了疫情传入，也得到了调研企业的高度认可。客观方面，一是四川地形丘陵、山区较多，交通不便形成天然屏障，比较容易切断与外界的联系。二是四川省地域广大，散养户比例高，养殖密度和存栏集中度低，即使发生疫情，扑杀范围内所影响到的存栏数量也要低于其他省份。
三、养殖户的心态和出栏、补栏情况
由于四川省疫情整体偏轻，多数养殖户的补栏心态比较积极，规模企业也希望利用ASF带来的机会继续扩大自己的养殖规模。目前四川省仔猪售价在800元/头左右，部分仔猪体重只有15斤，低于正常水平50%。采购仔猪的主要是有一定规模和资金实力，养殖水平相对较高的“规模散养户”和自有母猪不足以满足扩张需求的规模化企业。调研中也有一些企业相对谨慎，积极出售仔猪，提前锁定利润(15斤仔猪养殖成本仅150元/头)并降低风险。养殖户和企业补栏积极，也是四川存栏未见大幅下降的重要原因。
出栏体重方面，调研企业反应四川地区的压栏并不明显，原因是四川猪价一直较高，养殖户大多保持正常的出栏节奏。后期即将进入夏季，大猪需求减少，养殖户将会加快出栏大猪以降低出栏体重。猪肉消费方面，从调研企业反应的情况中未见有明显下降的证据。
四、对四川后期疫情的预期
虽然目前四川疫情偏轻，但是调研饲料养殖企业对后期仍不乐观，认为后期仍有大范围爆发的可能。主要原因有二：一，华南、西南地区的广东、广西、云南、贵州等省份疫情较为严重，养殖户持续不计成本的集中抛售生猪。四川作为最大的消费省份，猪价要远高于疫情严重省份，这就导致大量的外省生猪被以各种方式运入四川。二，虽然国家有关部门已经注意到库存冻肉可能存在疫情隐患，并且发文要求各地严查库存冻肉，但大部分地区的检查工作尚未开始。而冻肉贸易商则闻风而动，已经提前将可能有问题的冻肉从正规冷库中转移出去。有受调研企业人士表示，即使开始检查，除销毁之外对问题冻肉可采取的有效处理措施也不多，问题冻肉可能最终还会流入市场。
当然，四川企业并没有坐以待毙，正在采取积极的措施来抑制疫情扩散。受调研企业大多建立了相对完善的人、车消毒设施，并严格执行消毒程序。规模养殖场的工作人员尽量做到隔离，入场前严格消毒，在员工餐饮方面严格把关，杜绝问题猪肉流入。也有企业计划后期与政府部门合作，投入人力物力进一步加强对外省猪、肉非法调运的检查力度。
五、饲料生产和原料供需情况
调研企业反映，19年前四个月猪料销量同比有所下降，中小企业降幅要大于大型企业，并且猪料的利润率也出现了明显的下降。与其他省份类似，ASF疫情加快了养殖户由自配料向全价料的转换，主要原因是全价料要更加安全，品质可控。技术实力强，服务完善的大型饲料企业的竞争优势进一步扩大。
ASF对饲料原料的影响主要体现在三方面。第一，影响饲料原料的选择。为降低原料中携带ASF病毒的风险，饲料企业降低了高毒素的国产小麦麸皮等原料的使用，转用大豆皮或进口颗粒麸皮替代。减少小料比例的同时，豆粕、玉米等主要原料的比例则相应提高。第二，增加了饲料生产工序，成本略有提高。在饲料生产过程中，企业多增加了高温处理的环节以起到杀灭病毒的效果。第三，由于不看好需求，前期原料库存水平普遍偏低。有部分企业在前期低价区间适当提高了库存水平，目前价格企业采购心态重归谨慎。
蛋白方面，饲料企业表示猪料中不用菜粕，以豆粕为主。受降低小料比例和豆粕价格偏低的影响，前期豆粕添加比例略有提高。后期如果推广低蛋白日粮，豆粕添加比例在不影响生长性能的基础上有一定下降空间。能量方面，四川企业以玉米为主，很少使用其他原料，对于临储陈稻谷暂时没有考虑使用。在玉米的来源上，以西北玉米为主，很少使用东北玉米，主要的原因是东北玉米多为烘干，使用上不习惯。
以下是具体的调研纪要(未经调研企业核实)：
成都规模屠宰企业A：
该集团是国内有代表性的地方性屠宰企业，在全国有10家工厂，其中四川4家。
养殖和补栏情况：ASF对散养户的影响大。大企业补栏情况良好，弥补一部分散户退出的影响。目前仔猪800元/头，按成本计算要养到250-260斤才有利润，抑制小散户的补栏积极性。大企业多具有自繁自养能力，对仔猪价格不敏感。预计四川养殖规模企业存栏同比减少11%。四川山地养殖场户多，后期的疫情不会太严重。
出栏和屠宰情况：目前出栏体重220-240/250斤，标猪偏少。夏季市场需要背膘厚度不高于2.5厘米的猪，压栏的大猪需要集中降价出栏。四川的屠宰量在1季度后开始下降，本厂1-4月屠宰量同比略增。由于受到广西、云南猪调入的冲击，行情没有预期启动得快，目前价格8-8.2元/斤。预计5-6月有个供应的小断档期。因为四川的猪价一直比较高，所以没有多少冻肉库存。
成都集团饲料企业B：
饲料产销情况：预计1-4月四川省猪料销量下降30%。本公司猪料逆势增加45%，主要原因是通过和养殖户深度合作(提供资金，担保等方式)，挤占了小厂的份额。前端料销量下降20%，外购仔猪育肥的散户退出，影响前端料需求。产品结构方面，公司猪料占35%，禽料占45%，水产料占20%。今年1-4月禽料同比增20%，水产料增30%。为预防ASF增加加热处理环节，不会增加太多成本，也不会影响营养水平。
成都集团粮油企业C：
四川可以通过青饼+黄饼+菜籽调出进口菜粕品质，售价2200。
绵阳集团屠宰食品加工企业D：
出栏和屠宰情况：企业今年屠宰目标95万头，持平于去年。1-4月共屠宰20万头，去年为28万头。4-5月有本地“菜花猪”集中出栏，是季节性的低价阶段。目前大猪也在加速出栏，因为后期气温升高市场大猪需求减少。当天的屠宰体重117.6公斤，5月平均体重为117.4公斤，去年5月体重115公斤。4月份1、2级猪占21%，去年接近30%。
ASF增加屠宰成本40元/头，主要是从检测到出厂期间的掉肉损耗。由于周期延长，掉肉从4-5斤增加到8-9斤。截至目前，厂门口预检验尚没有发现ASF阳性。
后期市场看法：近期川内价格稳定偏弱，预计7-8月稳定，出栏量不小且需求不好，价格不会大涨。认为四季度到春节前消费季节性增加有限，也并不看好价格。
ASF疫情判断：四川不严重，预计存栏规模下降10%。黑龙江虽然疫情严重，但是减产幅度并没有市场预期的那么高，因为存栏数据存在虚报，基数没有那么高。
新津集团饲料养殖企业E：
ASF疫情判断：全国存栏同比下降30%以上，出栏减少40%。最严重是华北东北地区，现在发病最多的是两广地区。预计四川存栏4月比3月环比下降10%，宜宾、自贡地区疫情相对严重。但是四川地形不利扩散，不会恶化到东北、华北的程度。怀疑库存冻肉90%带有ASF。
饲料产销情况：4月四川饲料猪料产量降10.6%，禽料增10%左右，禽料的增长弥补了猪料的减量。本企业只做猪料，1-4月产量同比增加20%，分品种看，教槽料增加5.2%，保育料下降3%，母猪料下降8%，仔猪料有增加。原料方面，由于比价变化，存在豆粕替代杂粕的情况。禽料中可以使用水稻，猪料中用的少。本企业原料库存不大，玉米物理+合同库存半个月，以西北玉米为主。如果调整低蛋白添加比例，会多用玉米+氨基酸。麸皮的主要问题是毒素高，也不能做到完全不用，只能尽量少用，用豆皮部分替代。四川自配料比例相对比例高，整体还是下降的趋势。
后期市场看法：四川猪价没有涨，一是有外省猪进来，二是前期看涨预期下压栏，导致出栏量偏大。当前猪价偏低，主要是库存肉消耗的慢，消费下降10%左右。8月后会出现缺猪现象，支撑价格上涨。6月开始又会有一波集中补栏，看好春节前后的价格。
彭州本地规模屠宰企业F：
企业从事屠宰，冻肉，分割业务，自有7个养殖场，最大出栏量700头/天，现在仅100头/天，原因是直接卖仔猪，减少育肥数量。现在购买仔猪的主力是急于扩大规模的大公司。
屠宰和销售情况：目前一天屠宰1000头，比去年有所下降，以销售热鲜肉为主。现有库容1.2万吨(其中国储库容5000吨)，库存仅700-800吨。因为猪价高，一直没有做库存。当活猪价格低于6元/斤，可以考虑开始做冻品库存。食品加工企业是消费冻肉的主力。
成都现在每天消费约2200头猪，之前消费2-2.7千头。减少的原因企业认为是消费习惯的改变，和ASF关系不大。正规大厂屠宰量占总屠宰量的比例不到1/4。
眉山本地饲料养殖企业G：
饲料产销情况：企业商品猪料销量稳定，但是利润显著下降，主要通过给经销商返利促销来保证销量。配方上提高豆粕比例，不用杂粕。等价差到500以上才会再考虑杂粕。目前大猪豆粕添加18-20%，玉米添加65%，现在的价格适合多用豆粕。目前豆粕库存2个月，五一前觉得价格合适，开始增加库存。玉米库存2个月，西北玉米用的多，基本不用东北烘干粮。用进口颗粒麸皮替代河南麸皮，几乎没有毒素，到厂价1580元/吨，中大猪料用10%，兔料、牛料用18-20%。稻谷没有用，之前用过碎米，猪教保料可以用到5%。自配料现在比非瘟前少了70%。
养殖和补栏情况：散养户的母猪是增加的，疫情对散养户没有大范围的影响。三元猪转做种猪的很多。由于冷冻精液产业的发展，生产效率提高。四川整体存栏可能是增加的，第一是规模场持续扩建，第二是散户在增加母猪。
后期疫情不乐观，今年四川天气偏凉，等气温升高可能会加速发展。
成都集团饲料养殖企业H：
19年计划出栏生猪200万，估计能完成180万。18年出栏120万。最近几年出栏量都在以40-60%的年增速增长。
养殖和补栏情况：川内12家大型生猪养殖企业(占四川生猪供应的11%)会商，四川生猪产能没有大减，预计减幅仅2-3%，不会超过5%。ASF会加速大企业扩张，预计今年占比会增至15%。大企业扩张的方式一是外购仔猪，二是并购中小企业。四川预计年出栏4500-4600万头，正规调入900万头，加上非正规渠道，预计调入总量在1200-1500万头。正常情况下，出栏体重也在逐年增加，ASF对压栏的影响不算太大，后期气温升高会降低出栏体重。现在云贵和广西调入严重，比较担心会造成疫情扩散。冻肉的风险也很大。四川猪肉需求下降10%左右。
成都周边饲料和原料经销商I：
周围散养户退出的不少，有改养禽的。膨化大豆原来销量1车半到2车，现在只有1车。预混料销量降1/3。认为四川散养户可能已经减少1/3。
成都周边小型饲料企业J：
主要做猪料，18年销量4万吨，老厂改做禽料，后期会关闭。目标客户主要是存栏30-50头母猪规模的散养户。
饲料产销情况：销量变化不大，企业1-4月同比略有增加，5-6月是传统的养殖淡季，对销量不乐观。为了维持销量，企业扩展了新的客户和经销商，积极促销。4月大猪料开始下滑，小猪料持平。担心后期散养户能支持多久，未来2个月挺过去了，可能情况会好一些，否则疫情可能会发展到比较严重的程度。散养户的防疫意识很差。原料现在的价格比较纠结，饲料计划要涨价。目前豆粕添加20%，库存能用到6月底，玉米添加70%，库存能用1个月。杂粕现在不用，棉粕只在禽料有5%刚需。猪料原来用2%棉粕，现在用豆粕替代。行业平均库存不到一个月。饲料控制AFS最好的方式就是高温加热，企业新上了一套蒸煮加热设备。
崇州集团饲料养殖企业K：
公司去年出栏生猪30万头，今年计划出栏40万，1-4月实际出栏15万。
养殖和补栏情况：现在虽然政策允许调运，但是如果地方政府不同意，申报无法通过也不能调运。正常出栏体重120kg，前段压到140kg，但是大猪又卖不掉。目前体重120kg的收购价6.6-6.8元，140kg只有6元。仔猪原来15kg，现在6-7kg就卖;母猪原来50kg，现在50斤就卖。出现这种情况的原因，一是现在仔猪、母猪价格高;二是这个阶段的存活率低，养殖风险大，企业在锁定利润的同时也把风险转移给愿意接盘的养殖户。前几年赚了钱的养殖户更愿意赌后期行情。
四川正规屠宰场都有ASF检测，目前没有听说有发现阳性。后期对ASF预期不乐观，公司不愿意大量育肥。
饲料产销情况：由于出售仔猪数量增加，饲料自用下降，外销增加。在出售仔猪和母猪的同时搭售饲料。
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